يبدو أن هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لمؤشر S&P 500 (#SPX) غامض بعض الشيء، ولكن بشكل عام، النمط واضح. عند النظر إلى الرسم البياني لمدة 24 ساعة، فإن الاستنتاج الرئيسي هو وجود هيكل موجة من خمس موجات طويلة الأمد يمتد إلى ما بعد النافذة النهائية المرئية بأقل مقياس. بعبارات أبسط، كانت مؤشرات الأسهم الأمريكية في اتجاه صعودي لفترة طويلة. كما نعلم، تتناوب الاتجاهات، ويبدو أن الموجة 5 في 5 قد اكتملت الآن.

حاول مؤشر S&P 500 كسر مستوى 6,093 أربع مرات، متماشياً مع امتداد فيبوناتشي بنسبة 200.0% من الموجة 4، لكنه فشل في كل مرة. بالنظر إلى هذه التطورات، من المحتمل أن يكون هناك دورة موجة تصحيحية في الأفق. سوق الأسهم الأمريكية محموم، وعدد متزايد من الخبراء يناقشون احتمال وجود فقاعة.

بالانتقال إلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يظهر هيكل تصحيحي معقد مكتمل من نوع a-b-c-d-e، يليه تشكيل صاعد من نوع a-b-c. ونتيجة لذلك، يبدو أن هيكل موجة هبوطية جديدة يتشكل، حيث تشبه الموجة الأولى موجة دافعة. بناءً على ذلك، أتوقع موجة صعودية قصيرة الأجل (الموجة 2 أو b)، وبعدها من المتوقع حدوث اتجاه هبوطي متجدد. قد تحدث موجة دافعة صعودية أخرى، ولكن قد يتبعها انخفاض أكثر أهمية في المؤشر. نهجي الحالي هو التركيز على هيكل الرسم البياني اليومي، الذي يشير إلى تراجع طويل الأمد في مؤشر S&P 500.

فشل مؤشر S&P 500 في الحفاظ على اتجاهه الصعودي، حيث يفتقر إلى المبررات التقنية القائمة على الموجات والأساسية. في الأسابيع الأخيرة، كانت مؤشرات الأسهم الأمريكية تتراجع باستمرار، ليس فقط بسبب سياسات الرئيس الأمريكي الجديد، ولكن أيضًا لأن الدول المستهدفة بتعريفات ترامب تستعد لاتخاذ تدابير انتقامية. ونتيجة لذلك، سيواجه المصنعون الأمريكيون أيضًا قيودًا، مما يؤدي إلى انخفاض المبيعات، وتراجع الإيرادات، وضعف الربحية. ماذا يجب أن يفعل المستثمرون في هذه الحالة؟

عامل حاسم آخر هو الحركة العالمية المتزايدة للابتعاد عن السلع الأمريكية بسبب سياسات ترامب الحمائية. وهذا يشير إلى أنه حتى بدون تعريفات إضافية على الصادرات الأمريكية، فإن الطلب على المنتجات الأمريكية يتراجع بالفعل. لقد حقق ترامب شيئًا ملحوظًا - لقد حفز نصف العالم على رفض السلع الأمريكية. وهذا يثير بطبيعة الحال السؤال: ماذا يعني هذا بالنسبة للشركات الأمريكية؟

النقاط الرئيسية

بناءً على تحليلي لمؤشر S&P 500 (#SPX)، أستنتج أن المؤشر قد أكمل اتجاهه الصعودي. بالنظر إلى مستوى 6,125 وسياسات ترامب الاقتصادية، يبقى تحيزي هبوطيًا. حروب الرئيس التجارية، والرسوم الجمركية، والضرائب على الواردات تزعزع استقرار الاقتصاد الأمريكي والشركات الأمريكية، مما يجعل الاتجاه الهبوطي أكثر احتمالاً. يبدو أن فقاعة سوق الأسهم الأمريكية قد وصلت إلى حدها الأقصى.

• تشير الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات إلى احتمال وجود دفعة صعودية أخيرة، تليها تجدد في الانخفاض.
• تشير الرسوم البيانية لمدة 24 ساعة إلى تشكيل اتجاه هبوطي طويل الأجل.
• يبقى هيكل الموجة الأوسع واضحًا، حيث يظهر دورة من خمس موجات محددة جيدًا، مع احتمال اقتراب الموجة الخامسة من اكتمالها.
• إذا استمر هذا الهيكل الموجي، فقد يكون تصحيح طويل ومعقد قد بدأ بالفعل.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير بشكل غير متوقع.
2. إذا كان هناك عدم يقين بشأن اتجاه السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في تحركات السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل الفني واستراتيجيات التداول.