عاود زوج اليورو/الدولار الأميركي الارتفاع لصالح العملة الأوروبية يوم الخميس وبدأ في التحرك صعودًا باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1409. وسيُفضَّل الدولار الأميركي في حال حدوث ارتداد من هذا المستوى اليوم مع استئناف الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1290. أما استقرار السعر فوق مستوى 1.1409 فسيزيد من احتمالات تحقيق المزيد من المكاسب لليورو باتجاه مستوى التصحيح التالي عند 76.4% – 1.1514.

لا تزال البنية الموجية على الرسم البياني بالساعة ذات طابع هابط. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق ولا تزال في طور التكوّن. الأوضاع الجيوسياسية تحسّنت بشكل ملحوظ خلال الأسابيع الأخيرة؛ ومع ذلك، أطلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي موجة هبوطية جديدة لم تستنفد مداها بعد. تحرك هبوطي واسع النطاق يتطلّب عوامل إضافية لا أراها حاليًا، لكن في المقابل، الثيران لا يقدمون تقريبًا أي مقاومة في الوقت الراهن.

كان من الممكن للخلفية الإخبارية يوم الخميس أن تحفّز هجمات هبوطية جديدة. فبينما جاءت تقارير طلبيات السلع المعمرة وأسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي محايدة، جاء الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي أفضل من التوقعات. ومع ذلك، حتى الدببة يحتاجون إلى استراحة بين الحين والآخر، ويبدو أن هذا الوقت قد حان. لم نشهد أمس أي هجمات هبوطية جديدة، ما قد يتيح للثيران فرصة لتعويض جزء على الأقل من خسائرهم الأخيرة. في رأيي، لا يمتلك الدببة حاليًا ما يكفي من المبررات لشن هجوم جديد، رغم أنه لا يمكن تجاهل قوتهم خلال الأسبوع ونصف الأسبوع الماضيين، وقد تستمر هذه القوة. لذلك، لا يمكن بعد استبعاد تجدد هبوط الزوج بشكل كامل. ستكون الخلفية الإخبارية اليوم خفيفة للغاية، كما أن السوق لم يعد يتفاعل مع التطورات الجيوسياسية بالقوة نفسها كما كان في السابق، وإلا لما استطاع الدولار تحقيق مثل هذه المكاسب القوية. أتوقع تداولات هادئة اليوم وعودة تدريجية لليورو باتجاه مستوى 1.1409.

على مخطط الأربع ساعات، تحرك الزوج في نطاق عرضي أسفل مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1411، مما أتاح للمتداولين توقّع مزيد من التراجع في اليورو. تشكّع انحراف إيجابي (bullish divergence) على مؤشر CCI، في حين يُظهر مؤشر RSI حالة تشبّع شرائي، وهذان العاملان قد يوقفان تقدّم الدببة. عقب تشكّل هذه الإشارات، بدأ الزوج بالتحرّك صعودًا باتجاه مستوى 1.1411.

تقرير التزامات المتداولين (Commitments of Traders - COT):

خلال أحدث أسبوع من أسابيع التقارير، قام المتداولون المحترفون بفتح 8,441 مركز شراء وإغلاق 11,980 مركز بيع. خلال الأسابيع السبعة في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب التي تشارك فيها إيران. إلا أن الوضع استقر خلال الأسابيع الاثني عشر الماضية مع تعليق الأعمال القتالية في الشرق الأوسط، ليستعيد المشترون مرة أخرى اليد العليا. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 228,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 193,000 مركز.

بصورة عامة، ما زال كبار المشاركين في السوق ينظرون إلى اليورو بإيجابية على المدى الطويل. ومن الطبيعي أن تواصل التطورات العالمية المتنوعة – والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة – التأثير في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يظل تركيز السوق موجهاً نحو الشرق الأوسط، حيث توقفت العمليات العسكرية وبدأت مفاوضات جادة قد تفضي في النهاية إلى السلام. ومع ذلك، لا يزال السوق يتجاهل تماماً تحسن البيئة الجيوسياسية، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى الداعمة لليورو.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – مؤشر معنويات المستهلك الصادر عن University of Michigan (الساعة 14:00 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 26 يونيو حدثاً واحداً فقط، وهو بعيد عن أن يكون الأهم. وقد يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة محدوداً للغاية أو منعدماً تماماً.

توقعات وتوصيات تداول زوج EUR/USD:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء اليوم إذا استقر الزوج أعلى مستوى 1.1409 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1514. كما يمكن التفكير في فتح مراكز بيع جديدة إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1409 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1290.

تم بناء شبكات فيبوناتشي من 1.1409 إلى 1.1850 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.