سجّل كل من Bitcoin و Ether موجة صعودية جديدة واقتربا أكثر من الدخول في اتجاه صاعد كامل الوضوح. ما زلنا غير قادرين على تحديد أسباب قاطعة لهذه القفزة الحادة في الأصول الرقمية. بالطبع، في النهاية يعود الأمر إلى العرض والطلب — فقد قفز الطلب، فارتفعت الأسعار. لكن لماذا قفز الطلب بالتحديد، يبقى من الصعب تفسيره حتى بأثر رجعي. لنتذكر أن آخر حدثين كبيرين كان يُفترض أن يؤثرا سلبًا في سوق الكريبتو كانا قيد التحقق: البنوك المركزية، وعلى رأسها الفيدرالي الأمريكي، بدأت في تشديد السياسة النقدية، ما يزيد من شهية المستثمرين للأصول الآمنة مثل الودائع البنكية وسندات الخزانة، كما أن قانون Clarity Act، وهو تشريع يهدف لتنظيم الاستثمار في الكريبتو في الولايات المتحدة، فشل مرة أخرى في المرور عبر الكونغرس. وفقًا للمنطق، كان من المفترض أن يهبط سوق الكريبتو لا أن ينفجر صعودًا. مع ذلك، كما حذرنا سابقًا، “الضخّات” السعرية لا تحتاج إلى أسباب، ولا تتبع أي منطق.

في هذه الأثناء، صرّح المدير التنفيذي السابق لشركة BitMEX، آرثر هايز، بأن قطاع الذكاء الاصطناعي سيدعم Bitcoin. فإذا استمرّ الذكاء الاصطناعي في التطور بوتيرته الحالية، فسوف ينمو القطاع الرقمي بالتوازي معه، إذ ستزداد استخدامات وكلاء الذكاء الاصطناعي في عمليات الكريبتو. ويشير هايز أيضًا إلى أن قطاع الذكاء الاصطناعي راكم بالفعل ما يقارب تريليون دولار من الالتزامات ذات التصنيف الاستثماري، إضافة إلى عدة مئات من المليارات من الديون ذات الجودة المنخفضة. في النهاية، تُدرج هذه الديون في ميزانيات شركات التأمين، وقد تواجه نسبة كبيرة من صناعة التأمين في الولايات المتحدة خطر الإفلاس إذا أُعيد تسعير الديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وفقًا لقيمتها السوقية. إذا انهار قطاع الذكاء الاصطناعي، ستقع هذه الديون فعليًا على عاتق الحكومة الأمريكية، التي ستُجبر إما على شرائها أو على تشغيل “ماكينات الطباعة” لدعم شركات التأمين. كلتا النتيجتين تعنيان إصدارًا نقديًا إضافيًا ونموًا في عرض النقود، ما سيغذي التضخم ويوجّه سيولة إضافية إلى سوق الكريبتو.

تاريخيًا، يرتفع Bitcoin عندما تكون سياسة الفيدرالي متساهلة، وفي فترات البرامج التحفيزية، وعندما يزيد عرض النقود. وبالتالي، غالبًا ما تصبّ الأزمات المالية في مصلحة أول عملة رقمية. مع الإشارة إلى أن الفيدرالي حاليًا في مسار تشديدي، لذا ننظر إلى الحركة الحالية بوصفها ضخّة سعرية أكثر منها تطورًا منطقيًا في السوق. بفضل هذا الضخ، يمكن نظريًا أن يرتفع Bitcoin إلى 200,000 دولار، لكن لا يوجد تفسير أساسي معقول لهكذا حركة.

توصيات تداول BTC/USD:

يُظهر Bitcoin كل علامات بداية اتجاه صاعد جديد. وكما هو متوقّع، يبدأ هذا الاتجاه عبر ضخّة سعرية بلا أسباب محددة وواضحة. الفيدرالي لم يبدأ بعد في خفض الفائدة، وClarity Act لم يُقرّ. على الرسم البياني اليومي، قد نشهد تفاعلًا مع منطقة FVG هابطة يمكن أن تحفّز تصحيحًا هبوطيًا. يجب على المتداولين أيضًا الانتباه إلى أن الاختراق الحالي للنطاق العرضي اليومي قد يكون مجرد انحراف — نعم، انحراف عميق، لكنه يظل انحرافًا. على الرسم البياني للأربع ساعات، يمكن النظر في صفقات شراء انطلاقًا من أحدث FVG صاعد. لكننا حاليًا نميل إلى سيناريو تصحيحي.

توصيات تداول ETH/USD:

على الرسم البياني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية لـ Ether خلال بضعة أيام فقط. صار Ether الآن متجهًا نحو مسار اتجاه صاعد جديد. لكن ينبغي للمتداولين ربط التحليل بالرسم البياني الأسبوعي، حيث يتجه Ether نحو مستوى 4,800 دولار، وهو الحد العلوي لنطاق عرضي استمر خمس سنوات. على الرسم البياني اليومي، لم تؤدِّ أول منطقة FVG هابطة إلى رد فعل سعري يُذكر؛ ربما تفعل ذلك منطقة FVG التالية. كما اختبر Bitcoin أقرب FVG هابطة له، لذا قد تبدأ كلتا العملتين في تصحيح قريبًا. الارتفاع الأخير في الأصول الرقمية كان مدفوعًا بالضخ فقط. حاليًا، توجد أسباب أساسية للقلق بشأن كلتا العملتين أكثر مما توجد دوافع أساسية للتفاؤل.

ملاحظات على الرسوم البيانية:

• CHOCH — تغيّر في هيكل السوق (كسر الاتجاه).
• Liquidity — السيولة، أوامر إيقاف الخسارة، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء المراكز.
• FVG — فجوة القيمة العادلة؛ وهي منطقة عدم كفاءة سعرية. عادةً ما يتحرك السعر سريعًا عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا، يعود السعر غالبًا ليتفاعل مع هذه المناطق في اتجاه الاتجاه الرئيسي.
• IFVG — فجوة قيمة عادلة معكوسة. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا يُظهر تفاعلًا بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.
• OB — كتلة أوامر. شمعة فتح فيها صانع السوق مركزًا للاستحواذ على السيولة ثم فتح بعدها مركزًا في الاتجاه المعاكس.