Индекс доллара США оказался в эпицентре схватки двух мощных сил. С одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС (вероятность повышения ставки выросла до 70%) и сильные экономические данные США создают прочную основу для дальнейшего укрепления. С другой — надежды на мирную сделку между США и Ираном временно ослабили спрос на доллар как на «тихую гавань». Инвесторам же следует проявлять крайнюю осторожность: среда станет определяющим макроэкономическим тестом, а заседание FOMC 16-17 июня под руководством нового председателя Кевина Уорша может стать поворотным пунктом для политики ФРС и доллара США, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): между «ястребиной» ФРС и геополитическими качелями».

Фьючерсы на индекс доллара США (USDX) торгуются в первые часы американской торговой сессии вторника на уровне 99.70–99.80, отступив от двухмесячного максимума 100.18, достигнутого в понедельник, после появления надежд на мирную сделку между США и Ираном.

На дневном графике цена удерживается выше ключевых скользящих средних:

Краткосрочный уклон остаётся конструктивным, поскольку цена удерживается выше этих уровней, сосредоточенных чуть ниже 99.00, что указывает на поддерживаемую структуру восходящего тренда.

Индикаторы

Индекс относительной силы (RSI) на уровне около 61 склоняется к бычьему настрою, не сигнализируя при этом о перекупленности. OsMA «рисует» повышающиеся столбики гистограммы в зоне «бычьего» рынка, а Стохастик 4-й день подряд двигается в зоне перекупленности, подтверждая сильный «бычий» импульс.

С середины мая индекс торгуется в относительно узком диапазоне между 98.85 и 99.50 и более широком – между 97.70 (ЕМА144 на месячном графике) и 100.20, что указывает на то, что инвесторы ожидают свежих экономических данных или важных новостей, прежде чем определиться с направлением.

Бычий сценарий предполагает подтвержденный пробой «круглой» отметки 100.00 и рост в сторону ключевого уровня сопротивления 100.75 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющему долгосрочный медвежий рынок от бычьего.

Условия реализации

• Данные CPI США в среду превышают 4,2% г/г — рынок закладывает ещё одно повышение ставки ФРС.
• Вероятность декабрьского повышения растёт с текущих 43% до 55–60%.
• Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке усиливается (срыв переговоров, новые атаки).
• Новый председатель ФРС Кевин Уорш на заседании 17 июня даёт «ястребиный» сигнал.

Для развития сильного бычьего тренда индексу доллара, вероятно, потребуется все же пробить уровень 100.20 и удержаться выше него. Более отдалённые цели в случае пробоя сопротивления 100.75 – уровни 101.00, 102.00, 103.00 (верхняя граница восходящего канала нас недельном графике).

В медвежьем сценарии ожидаем откат к 99.00 (ЕМА200 на дневном графике)-99.05 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Первым сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего «лоу» 99.65, а затем – 99.47 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

В случае пробоя поддержки 98.85 ближайшими целями снижения станут уровни поддержки 98.00, 97.70, 97.00 (ЕМА200 на месячном графике), 96.20, 96.00.

Условия реализации

• Данные CPI США оказываются ниже ожиданий (менее 3,9–4,0% г/г) — рынок переоценивает вероятность повышения ставки ФРС вниз.
• США и Иран объявляют о прорывной сделке, Ормузский пролив открывается, геополитическая премия снижается.
• Экономические данные из США начинают ухудшаться.

Многие экономисты рассматривают уровень 96.00 как критическую структурную поддержку. Устойчивое закрытие ниже этого порога станет медвежьим сигналом, открывающим путь к уровням около 90.00-89.80 (минимумы июня 2021 года).

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 98.85-100.20 с повышенной волатильностью вокруг публикации CPI.

Логика

• Инфляция в США, скорее всего, ускорится умеренно (до 4,0–4,2% год к году) — достаточно, чтобы поддержать доллар, но не шокировать рынок.
• Рынки уже закладывают ускорение, поэтому реакция может быть сдержанной.
• Геополитика останется главным источником неожиданностей.

Рекомендация

Покупки от 98.85–99.00 с целью 100.00–100.20; продажи от 100.20-100.40 с целью 99.50–99.00.

Уровни поддержки: 99.65, 99.47, 99.25, 99.05, 99.00, 98.85, 98.00, 97.70, 97.00, 96.20, 96.00, 95.00

Уровни сопротивления: 100.00, 100.20, 100.75, 101.00, 102.00, 105.00, 106.00, 107.00

Торговые сценарии

• Медвежий сценарий: Sell Stop 99.60, 99.40. Stop-Loss 100.10. Цели 99.25, 99.05, 99.00, 98.85, 98.00, 97.70, 97.00, 96.20, 96.00, 95.00
• Бычий сценарий: Buy Stop 100.10. Stop-Loss 99.60, 99.40. Цели 100.20, 100.75, 101.00, 102.00, 105.00, 106.00, 107.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе