ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่จับคู่กับดอลลาร์สหรัฐฯ ได้แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ โดยรวม เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีนี้ ที่คู่เงิน AUD/USD ทดสอบระดับ 67 โดยที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 100 จุดในสองวัน น่าสังเกตว่าคู่เงินนี้ปรับขึ้นไม่เพียงแค่จากการลดลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังเกิดขึ้นท่ามกลางการแข็งค่าของค่าเงินออสซี่ด้วย เช่น การประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลียที่ผ่านมาได้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ค่าเงินออสซี่ ทำให้มันปรับตัวสูงขึ้นในตลาดทั่วโลก

เพื่อสรุปสั้นๆ, หลังจากการประชุมครั้งสุดท้ายของปี RBA ได้คงตัวพารามิเตอร์ทางนโยบายการเงินทั้งหมดไม่เปลี่ยนแปลงและประกาศท่าทีที่ "เข้าข้างการขึ้นอัตราดอกเบี้ย" เป็นครั้งแรกที่ RBA เปิดโอกาสในการตั้งนโยบายที่เข้มงวดขึ้น ตามการกล่าวจากผู้ว่าการธนาคารกลาง Michelle Bullock, การคาดการณ์พื้นฐานในขณะนี้ชี้ให้นำไปสู่การหยุดชั่วคราวหรือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

หลังจากผลลัพธ์ของการประชุมเดือนธันวาคม ตลาดได้ปรับเปลี่ยนการคาดการณ์เกี่ยวกับการดำเนินการในอนาคตของ RBA ก่อนการประชุม ตลาดคาดการณ์เพียงแค่การรักษาสถานการณ์ในสภาพเดิม แต่ตอนนี้ตัวเลือกในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในสถานการณ์หลัก ยกตัวอย่างเช่น ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคมของ RBA อยู่ที่ 30% ขณะที่โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครึ่งแรกของปี 2026 อยู่เกือบ 100% ซึ่งบ่งบอกว่าตลาดมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียจะยังคงเร่งขึ้น เป็นการผลักดันให้ RBA ตัดสินใจในการขึ้นดอกเบี้ยในท่าทีเข้มงวด

การเผยแพร่บันทึกการประชุมของ RBA ยิ่งทำให้สถานการณ์ตึงเครียดยิ่งขึ้น มันเผยว่า ธนาคารได้พิจารณาเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า ท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง สมาชิกคณะกรรมการยอมรับว่าความเสี่ยงของเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ดังนั้น "ในบางเวลา" ธนาคารกลางอาจหันไปหามาตรการที่เข้มงวดขึ้น แนวโน้มที่สำคัญว่าเมื่อไรจะมีการดำเนินการนี้ยังไม่แน่นอน แต่ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์หลายคน รายงานสองเรื่องจะมีบทบาทสำคัญ: รายงานการเติบโตของ CPI สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 (ที่กำหนดปล่อยตอนปลายเดือนมกราคม) และรายงานการเติบโตของ CPI สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 (ที่คาดว่าจะปล่อยตอนปลายเดือนเมษายน) หากดัชนีราคาผู้บริโภคยังคงอยู่ในระดับปัจจุบัน หรือ (ยิ่งเกินกว่านั้น) ยังคงเร่งขึ้น RBA จะนำ "คำขู่" ของตนไปใช้และปรับนโยบายการเงินในที่ประชุมเดือนพฤษภาคม

ควรสังเกตว่า ข่าวลือเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดเกิดขึ้นในตลาดหลังจากการปล่อยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำหรับไตรมาสที่สาม CPI รวมขึ้นสู่ 1.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า นับว่าเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี 2023 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.7% ในไตรมาสก่อนหน้า เมื่อเทียบปีต่อปี CPI รวมเพิ่มขึ้นสู่ 3.2% เป็นค่าเชิงสูงสุดตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปีที่แล้ว CPI ที่เฉลี่ยที่เป็นตัวชี้วัดที่แม่นยำที่สุดของแนวโน้มราคาที่คงที่ (เนื่องจากไม่รวมส่วนประกอบที่มีความผันผวนสูงสุด) เพิ่มขึ้นสู่ 3.0% ในไตรมาสที่สาม หลังจากที่ขึ้นถึง 2.7% อยู่ที่ขอบบนของช่วงเป้าหมาย

หลังจากการเผยแพร่ครั้งนี้, RBA ได้เข้มงวดคำพูดของตนอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ผู้ซื้อ AUD/USD เริ่มเคลื่อนไหวอีกครั้ง คู่สกุลเงินยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ท่ามกลางโอกาสที่ช่องว่างของนโยบายการเงินระหว่าง Federal Reserve และ RBA จะขยายตัว

ในบริบทนี้, ปฏิกิริยาของนักเทรดต่อต่อรายงานตลาดแรงงานออสเตรเลียที่น่าผิดหวังที่เผยแพร่สัปดาห์ก่อนแสดงให้เห็น จำนวนรวมของคนที่มีงานทำในออสเตรเลียลดลงมากกว่า 20,000 คน อย่างไม่คาดคิด ตรงข้ามกับการคาดการณ์เชิงบวก (นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าจำนวนคนที่มีงานทำจะเพิ่มขึ้น 20,000 คน) ณเวลาเดียวกัน ข้อมูลการมีงานทำเต็มเวลาลดลงสู่ -56,500 ขณะที่การมีงานทำชั่วคราวเพิ่มขึ้น 35,000

ตอนแรก คู่สกุลเงิน AUD/USD ตอบสนองเชิงลบบนการเผยแพร่ แต่ผู้ซื้อฟื้นฟูตำแหน่งที่สูญเสียทั้งหมดอย่างรวดเร็ว และต่อมา (เช่น, ในวันอังคาร) อัปเดตราคาสูงสุดในสองเดือน ท่าทีเข้าขึ้นของ RBA สนับสนุน AUD ท่ามกลางสัญญาณผ่อนคลายจาก Fed

กล่าวอีกนัยหนึ่ง สถานการณ์พื้นฐานที่มีอยู่สนับสนุนการเติบโตต่อเนื่องของ AUD/USD ดังนั้นการปรับราคาควรถูกใช้เพื่อเปิดตำแหน่งระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสนับสนุนมุมมองนี้ ในทุกช่วงเวลา (ตั้งแต่ H4 ขึ้นไป) คู่สกุลเงินอยู่ที่หรือระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของตัวชี้วัด Bollinger Bands บนช่วงเวลา H4, D1, และ W1 ราคาอยู่เหนือเส้นทั้งหมดของตัวชี้วัด Ichimoku ซึ่งได้สร้างสัญญาณ "Parade ของเส้น" ในกราฟสี่ชั่วโมงและรายวัน เป้าหมายแรกสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นคือเครื่องหมาย 0.6720 (เส้นบนของ Bollinger Bands บน D1) เป้าหมายระยะกลางหลักคือ 0.6770 (ขอบล่างของเมฆ Kumo บนช่วงเวลา MN)