ในวันพุธ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่อ้างอิงตามดัชนี West Texas Intermediate (WTI) ร่วงลงอย่างรุนแรง เนื่องจากตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกันใหม่ ท่ามกลางรายงานของ Axios เกี่ยวกับความคืบหน้าในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ตามข้อมูลจาก Axios วอชิงตันและเตหะรานกำลังอยู่บนเส้นแบ่งของการลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) ที่มีเป้าหมายเพื่อช่วยลดความตึงเครียดของความขัดแย้งในปัจจุบัน และเปิดทางสู่การขยายวงสนทนาว่าด้วยโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน โดยมีรายงานว่าประเด็นที่อยู่ระหว่างการหารือรวมถึง การผ่อนคลายข้อจำกัดในช่องแคบฮอร์มุซแบบเป็นขั้นตอน การที่อิหร่านประกาศพักชะงักการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม และการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ซึ่งจะนำไปสู่การปลดล็อกทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัดไว้เป็นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ ทำเนียบขาวยังคาดว่าจะได้รับคำตอบจากอิหร่านในประเด็นสำคัญภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้า แหล่งข่าวที่มีส่วนร่วมในความพยายามทางการทูตในปากีสถานเปิดเผยกับ Reuters ว่าทั้งสองฝ่าย “ใกล้บรรลุข้อตกลงอย่างมาก”

พัฒนาการเหล่านี้ได้จุดประกายบรรยากาศ Risk-on ในตลาดการเงิน ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างฉับพลัน เนื่องจากนักลงทุนเร่งลด “Geopolitical premium” ที่สะท้อนความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจหยุดชะงัก

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นเส้นเลือดใหญ่ที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ต่อระบบพลังงานโลก โดยประมาณหนึ่งในห้าของปริมาณน้ำมันที่ส่งออกสู่ตลาดโลกต้องผ่านช่องแคบแคบ ๆ แห่งนี้ การปรับตัวดีขึ้นอย่างยั่งยืนของสถานการณ์ในภูมิภาคย่อมช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบโดยอัตโนมัติ

แรงขายในตลาดที่มีทิศทางเป็นขาลงยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ประกาศระงับโครงการ “Project Freedom” ชั่วคราว ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อฟื้นฟูความปลอดภัยในการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อเปิดโอกาสให้การเจรจาทางการทูตดำเนินต่อไป Pete Hegseth รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ระบุว่า ขณะนี้ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิง พร้อมเน้นย้ำว่าวอชิงตันไม่ต้องการให้ความขัดแย้งยกระดับบานปลาย

การร่วงลงของราคาน้ำมันเกิดขึ้นแม้ภาวะตึงตัวในตลาดน้ำมันจริงยังคงดำเนินต่อเนื่อง เมื่อวันอังคาร American Petroleum Institute (API) รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 8.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่การลดลง 2.8 ล้านบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs เตือนว่าปริมาณสต็อกน้ำมันทั่วโลกกำลังเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบแปดปี

อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ตลาดชัดเจนว่ากำลังให้ความสำคัญกับการปรับตัวดีขึ้นด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยมองว่าข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยให้การจัดหาพลังงานในภูมิภาคกลับสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไป และลดความเสี่ยงต่ออุปทานในระดับโลก

ในเชิงเทคนิค การหลุดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 งวดบนกราฟสี่ชั่วโมงเมื่อไม่นานมานี้ ถูกมองว่าเป็นสัญญาณขาลงที่สำคัญ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แกว่งตัวอยู่ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ถึงโอกาสที่จะเกิดการปรับฐานขึ้น

บนกราฟรายวัน RSI ได้ยืนยันมุมมองเชิงลบในระยะสั้นด้วยการเคลื่อนเข้าสู่โซนลบ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ยังไม่มีการเปลี่ยนทิศทาง บ่งชี้ว่าราคาน้ำมันยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ในอนาคต