ดูเพิ่มเติม: อินดิเคเตอร์การเทรด InstaTrade สำหรับคู่เงิน USD/CAD

คู่เงิน USD/CAD ยังคงดึงดูดความสนใจจากบรรดาเทรดเดอร์ โดยแสดงให้เห็นถึงการผสมผสานที่หาได้ยากของแรงผลักดันที่สวนทางกัน ด้านหนึ่ง ท่าทีเชิงรุกของ Federal Reserve และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังกดดันให้คู่เงินปรับตัวสูงขึ้น ทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน แต่อีกด้านหนึ่ง ความพยายามสันติภาพในตะวันออกกลางและปัญหาภายในประเทศของเศรษฐกิจแคนาดา กำลังกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาต้องทรงตัวอยู่ในภาวะเสี่ยงอย่างยิ่ง

สัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายนปิดฉากลงด้วยสัญญาณสำคัญสำหรับคู่เงิน USD/CAD โดยคู่เงินดังกล่าวทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองเดือนบริเวณ 1.3950 และขยับขึ้นมาอีกราวสิบจุดในวันจันทร์สู่ระดับ 1.3960 การผสมผสานของสองปัจจัยทรงพลัง — ช็อกเชิงเข้มงวดจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง — ได้กดดันดอลลาร์แคนาดาซึ่งอ่อนไหวต่อความเสี่ยง ขณะเดียวกันก็หนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อย่างไรก็ดี ดอลลาร์แคนาดายังมีปัจจัยรองรับจากราคาน้ำมันที่ช่วยจำกัดการปรับตัวลงลึกกว่าเดิม ผลลัพธ์คือคู่เงินอยู่ในภาวะสมดุลที่เปราะบาง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 1.4000 เล็กน้อย ขณะรอปัจจัยกระตุ้นสำคัญคือ ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ (CPI) ในวันพุธ

ภาพพื้นฐาน: แรงกดดันคู่ต่อ CAD แรงหนุนสามชั้นต่อ USD

ตัวขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวขึ้นในครั้งนี้คือรายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐประจำเดือนพฤษภาคมที่สร้างความประหลาดใจอย่างมาก เศรษฐกิจสหรัฐสร้างงานเพิ่ม 172,000 ตำแหน่ง (ขณะที่คาดการณ์อยู่ที่ 85,000 ตำแหน่ง) และการปรับทบทวนข้อมูลสองเดือนก่อนหน้าทำให้มีการเพิ่มตัวเลขอีก 93,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้การคาดการณ์เกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ถูกปรับขึ้นอย่างมาก ตามข้อมูลจาก CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีเพิ่มขึ้นทะลุ 70% (จากระดับ 45% เมื่อสัปดาห์ก่อน)

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปิดเหนือระดับ 4.55% และดัชนีดอลลาร์ (USDX) ปรับขึ้นเข้าใกล้ระดับ 100.00 ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองเดือน

ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าจากการคาดการณ์เชิงเหยี่ยว ดอลลาร์แคนาดายังคงเปราะบาง เนื่องจากเศรษฐกิจในประเทศหดตัวเข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างไม่คาดคิด และ Bank of Canada ส่งสัญญาณเชิงผ่อนคลาย

ปัจจัยชี้นำสำคัญของแคนาดา

- GDP (ไตรมาส 1 ปี 2026) อยู่ที่ ?0.1% q/q เทียบกับคาดการณ์ +1.5%; การหดตัวในไตรมาส 4 ถูกปรับทบทวนเป็น ?1.0% — ยืนยันภาวะถดถอยทางเทคนิคแล้ว

- ตลาดแรงงาน: อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.6% ในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดที่ 0.4% m/m

- อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2.0% เล็กน้อย อยู่ที่ 2.8% y/y

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และสินค้าโภคภัณฑ์: ความผันผวนของน้ำมัน

ในช่วงสุดสัปดาห์ มีความตึงเครียดรอบใหม่ในตะวันออกกลาง Israel และ Iran ยิงขีปนาวุธใส่กันโดยตรง และกลุ่ม Houthi ใน Yemen โจมตีอาณาเขตของ Israel เหตุการณ์ดังกล่าวดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น (WTI พุ่งขึ้นแตะ 94.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) ซึ่งในทางกลับกันช่วยหนุนค่าเงิน CAD พร้อม ๆ กับทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัย

เช้าวันอังคาร ราคาน้ำมันปรับฐานลงมาที่ราว 88–89 ดอลลาร์ หลังกลับมามีความหวังเรื่องข้อตกลงระหว่างสหรัฐกับ Iran จากแถลงการณ์ของ Trump เกี่ยวกับการเจรจาที่อยู่ใน "ขั้นสุดท้าย" สำหรับ Canada ซึ่งเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ การปรับตัวลงของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยลบต่อค่าเงิน loonie

- ตัวเลข NFP แข็งแกร่ง (172k) — แรงกดดันขาขึ้น: ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย Fed เพิ่มขึ้นเกิน 70%

- ความรุนแรงที่เพิ่มขึ้นระหว่าง Iran/Israel — แรงกดดันขาขึ้น: เม็ดเงินไหลเข้าดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

- ความหวังต่อข้อตกลงสหรัฐ–Iran — แรงกดดันขาลง: ความต้องการดอลลาร์อ่อนลง ราคาน้ำมันที่ลดลงกดดัน CAD

- การคาดการณ์ว่า Bank of Canada จะคงดอกเบี้ย (มิถุนายน) — แรงกดดันขาขึ้น: ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยของ BoC ที่ 2.25% จะถูกตรึงไว้

- ตัวเลข GDP แคนาดาที่อ่อนแอ (?0.1%) — แรงกดดันขาขึ้น: เศรษฐกิจถดถอยจำกัดขอบเขตการดำเนินนโยบายของ BoC

- US CPI (วันพุธ) — คาดความผันผวนสูง; คาดการณ์ 4.2% y/y; หากออกมาสูงกว่าคาด อาจดันคู่เงินทะลุเหนือ 1.4000

สรุปภาพทางเทคนิคโดยย่อ

ในเชิงเทคนิค ราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญบนกราฟรายวันและรายสัปดาห์ ยืนยันการเปลี่ยนทิศเป็นขาขึ้นในระยะกลาง ช่วงปลายเดือนที่แล้ว คู่เงินได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 1.3795 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแบบ EMA บนกราฟรายวัน) และ 1.3810 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์แบบ EMA) และขณะนี้กำลังเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1.4000

ค่า RSI 14 วันบนกราฟรายวันอยู่ใกล้ระดับ 70 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นที่ต่อเนื่อง แต่ก็เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปแล้ว บนกราฟ 4 ชั่วโมง ค่า RSI (59) และ Stochastic (ที่กำลังออกจากเขตซื้อมากเกินไปและเคลื่อนตัวลงสู่โซนขาย) ส่งสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานภายใน 1–2 วันข้างหน้า ค่า OsMA บนกราฟ D1 ยังเป็นบวก (+0.0085) แต่ฮิสโตแกรมเริ่มหดตัว แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมกำลังชะลอลง

แนวต้านใกล้ที่สุด: 1.3960 และ 1.4000 (ระดับจิตวิทยา) จากนั้นที่ 1.4130 (จุดสูงสุดรายปี พฤศจิกายน 2025)

แนวรับใกล้ที่สุด: 1.3900 (central pivot), 1.3881 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 ชั่วโมง บนกราฟ H1), 1.3850 (จุดต่ำสุดวันศุกร์) และ 1.3780 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน บนกราฟ D1)

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้

- วันพุธที่ 10 มิถุนายน เวลา 12:30 GMT — US CPI (ข้อมูลเดือนพฤษภาคม) คาดการณ์: 4.2% เทียบรายปี (เดิม 3.8%) ผลกระทบ: ตัวเลขออกมาสูงจะหนุนให้ USD/CAD ทะลุเหนือ 1.4000; ตัวเลขออกมาต่ำจะกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานลง

- วันพุธที่ 10 มิถุนายน เวลา 13:45 GMT — การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Bank of Canada คาดการณ์: 2.25% (คงที่) สัญญาณเชิงผ่อนคลายจะหนุนให้คู่เงินปรับตัวขึ้น; ส่วนการขึ้นดอกเบี้ยที่ไม่คาดคิดจะกดให้ USD/CAD ร่วงลงแรง

- วันพฤหัสบดีที่ 11 มิถุนายน เวลา 12:30 GMT — US PPI ตัวชี้วัดเงินเฟ้อในลำดับรอง: ข้อมูลอาจช่วยยืนยันหรือทำให้แนวโน้มหลังประกาศ CPI อ่อนแรงลงได้

- วันพฤหัสบดีที่ 11 มิถุนายน เวลา 12:15 GMT — การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB และงานแถลงข่าวของ Lagarde คาดการณ์: ขึ้นดอกเบี้ยสู่ 2.40% ข้อมูลอาจส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านคู่เงินที่ไขว้กับยูโร (EUR crosses)

สรุป

USD/CAD อยู่ในศูนย์กลางของ “พายุสมบูรณ์แบบ” สำหรับดอลลาร์แคนาดา แต่มีข้อควรระวังสำคัญ ด้านหนึ่ง การเปลี่ยนจุดยืนของ Fed ไปในเชิงเข้มงวดมากขึ้น (ความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมาราว 70%) และกระแสแข็งค่าของดอลลาร์ไปที่ระดับ 100.00 บนดัชนี USDX สร้างแรงหนุนอย่างมากให้กับดอลลาร์สหรัฐ อีกด้านหนึ่ง ความคาดหวังว่าธนาคารกลางแคนาดาจะหยุดขึ้นดอกเบี้ย (นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าการที่ตลาดให้น้ำหนักคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ BoC อีก 50 จุดพื้นฐานภายใน 12 เดือนข้างหน้าดูจะ “แรงเกินไป” เมื่อเทียบกับภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ) และภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ไม่คาดคิดของแคนาดา (GDP -0.1% เทียบไตรมาสต่อไตรมาส) ทำให้ดอลลาร์แคนาดาขาดปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศคอยหนุน

ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและส่วนเพิ่มด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา ช่วยป้องกันไม่ให้ USD/CAD ดิ่งลงแรง

โซนสำคัญ 1.3850–1.4050 จะเป็นสมรภูมิการต่อสู้ในช่วงวันข้างหน้า การหลุดลงต่ำกว่า 1.3850 ทางเทคนิคจะเปิดทางลงสู่ 1.3800–1.3780 และ 1.3650 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 สัปดาห์) ขณะที่การปิดตลาดเหนือ 1.4000 ได้อย่างมั่นคงอาจจุดชนวนให้ราคาขยับขึ้นไปแถว 1.4130

ยุทธศาสตร์หลักในสภาวะปัจจุบันคือการเปิดขายเมื่อราคาเข้าใกล้กรอบบนบริเวณ 1.3960–1.4000 โดยเฉพาะหากตัวเลข CPI ไม่ได้ยืนยันว่าเงินเฟ้อในสหรัฐเร่งตัวขึ้น ในทางกลับกัน ควรพิจารณาเปิดสถานะซื้อหากเงินเฟ้อสหรัฐยืนยันสัญญาณการเร่งตัว เทรดเดอร์ควรใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ: วันพุธจะเป็นบททดสอบเชิงมหภาคที่สำคัญซึ่งขับเคลื่อนด้วยสองปัจจัยหลัก — US CPI และการตัดสินใจของ Bank of Canada