Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже.

Розничные продажи рынку не интересны

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился на 30 базовых пунктов. Активность рынка остается на низком уровне, так как трейдеры игнорируют большую часть поступающей экономической информации. Игнорируют не полностью, но отыгрывают ее очень сдержанно. На этой неделе сложилась такая картина по одной причине. Рынок ждет Nonfarm Payrolls и уровня безработицы. Эти отчеты всегда считались одними из самых важных, но сейчас они имеют особое значение. Дело в том, что именно слабые данные по рынку труда могут попросту заблокировать любое стремление ФРС повысить процентную ставку. Напомню, что в прошлом году Комитет FOMC был вынужден провести три раунда смягчения политики, так как в среднем в американской экономике создавалось всего 15-20 тысяч рабочих мест в месяц. Таким образом, слабость рынка труда требует снижения ставки, а высокая инфляция – повышения.

Если бы проблема заключалась только в высокой инфляции, ФРС, вероятно, уже бы провела один или два раунда ужесточения. Однако инфляция хоть и высока, но ее перспективы абсолютно неопределены. Прогнозы ФРС на следующие два года предполагают, что конфликт на Ближнем Востоке завершится в обозримом будущем. В этом случае цены на нефть снизятся, инфляция продолжит движение к 2%. Однако, лично я не уверен в том, что конфликт на Ближнем Востоке завершится в ближайшее время, а Ормузский пролив выйдет из блокады. Чем дольше сохраняется конфликт на Ближнем Востоке, тем дольше и выше будет находиться инфляция. А для Дональда Трампа и Республиканской партии это не самая лучшая реклама перед выборами. Однако Трампа больше интересует экономический рост США, который во втором квартале также замедлился. В итоге, получается, экономика замедляется, а инфляция остается высокой. Ужесточение денежно-кредитной политики снизит инфляцию, но окажет замедлительный эффект и на рынок труда, и на экономику.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.