Евро и фунт постепенно возвращаются к росту против доллара в расчете продолжить свои бычьи тренды, образованные еще на прошлой неделе.

Вчера доллар не пользовался поддержкой, поскольку американская статистика вышла невыразительной и не дала повода для покупок. Рынок труда в июне фактически застыл в равновесии, а отчёт JOLTS показал, что число вакансий составило 7,4 млн, найм — 5,3 млн, а увольнения — 5,4 млн. Все эти значения почти не изменились, без явных признаков как охлаждения, так и перегрева. Данные JOLTS важны тем, что через них ФРС оценивает напряжённость рынка труда, и подобная стабильность лишила доллар выраженного импульса.

Схожий смешанный сигнал пришёл и из промышленности. Новые заказы снизились второй месяц подряд, на 0,3% до 656,5 млрд долларов, однако портфель неисполненных заказов продолжил расти уже 23-й раз и достиг рекордных 1590,6 млрд. Такая неоднозначность не добавила доллару аргументов, и он остался без опоры. Для евро и фунта отсутствие поддержки у доллара стало попутным ветром. Слабость американской валюты позволила обеим европейским валютам удержаться и подрасти, а EUR/USD и GBP/USD отыграли позиции. Пока данные не давали ФРС повода для ужесточения, инициатива оставалась на стороне рисковых активов.

Сегодня в первой половине дня внимание по единой валюте сосредоточится на индексе деловой активности в секторе услуг еврозоны, композитном индексе PMI и отчёте по ценам производителей за июнь. Индексы PMI строятся на опросах компаний и отражают состояние деловой активности, где отметка 50 пунктов разделяет рост и спад, при этом сфера услуг формирует основную долю экономики блока, а композитный индекс объединяет услуги и промышленность, давая более полную картину. Индекс цен производителей, в свою очередь, показывает динамику отпускных цен и служит ранним сигналом инфляционного давления, которое со временем перекладывается в потребительские цены.

Через эти каналы отчёты влияют на ожидания по политике ЕЦБ, а значит и на курс евро. Сильная деловая активность в связке с устойчивым ценовым давлением подкрепит доводы в пользу жёсткого курса регулятора и поддержит единую валюту, что способно помочь паре EUR/USD продолжить рост. Слабые же данные, напротив, остудят настрой и вернут евро к сдержанной динамике до конца европейской сессии.

Аналогичные данные выходят и по Великобритании. Индекс услуг считается одним из важнейших ориентиров для британской валюты, поскольку именно сфера услуг формирует основную часть экономики страны, а композитный показатель объединяет услуги и промышленность, давая более полное представление о деловой активности. Оба индекса относятся к опережающим индикаторам, ведь они первыми улавливают смену настроений в бизнесе, а через ожидания по политике Банка Англии влияют и на курс фунта. Крепкие данные способны придать фунту импульс для дальнейшего роста против доллара, подтвердив устойчивость экономики и укрепив доводы в пользу жёсткого курса регулятора. До выхода цифр пара GBP/USD, вероятнее всего, сохранит сдержанно-позитивный настрой в ожидании подтверждения.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD

Покупки на прорыв уровня 1.1557 могут привести к росту евро в район 1.1592 и 1.1620;

Продажи на прорыв уровня 1.1528 могут привести к падению евро в район 1.1504 и 1.1482;

Для пары GBPUSD

Покупки на прорыв уровня 1.3468 могут привести к росту фунта в район 1.3498 и 1.3539;

Продажи на прорыв уровня 1.3444 могут привести к падению фунта в район 1.3419 и 1.3393;

Для пары USDJPY

Покупки на прорыв уровня 157.69 могут привести к росту доллара в район 157.93 и 158.28;

Продажи на прорыв уровня 157.40 могут привести к распродажам доллара в район 157.05 и 156.73;

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1547 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1523 на возврате на этот уровень;

Для пары GBPUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3465 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3439 на возврате на этот уровень;

Для пары AUDUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7062 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7038 на возврате на этот уровень;

Для пары USDCAD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4078 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4059 на возврате на этот уровень;