O EUR/USD subiu acima do nível de 1,1630 na quinta-feira, mas posteriormente voltou a se consolidar abaixo dessa marca, enquanto o mercado continua apresentando um comportamento lateralizado.

A consolidação abaixo de 1,1630 sugere a possibilidade de uma queda em direção ao nível de 1,1578, que corresponde à retração de 61,8% de Fibonacci. No entanto, neste momento, eu não recomendaria dar importância excessiva ao nível de 1,1630.

O mercado permanece preso em uma faixa de negociação lateral, com tentativas de avanço por parte dos compradores e vendedores se alternando regularmente. Até agora, nenhum dos lados conseguiu estabelecer uma vantagem clara ou assumir o controle definitivo da tendência, o que reforça a necessidade de cautela ao interpretar rompimentos e movimentos de curto prazo.

A estrutura de ondas no gráfico horário continua relativamente simples. A última onda de alta concluída rompeu o topo anterior, enquanto a onda de baixa mais recente não conseguiu romper o fundo anterior. Dessa forma, a tendência passou a ser de alta e, por enquanto, permanece assim.

No entanto, os compradores só conseguirão estender esse movimento de valorização caso o Irã e os Estados Unidos assinem um acordo provisório, deixem de violar os termos do cessar-fogo e reabram o Estreito de Ormuz em um futuro próximo. Sem esses desdobramentos, novos avanços do euro provavelmente serão muito difíceis.

Na quinta-feira, houve poucos eventos econômicos relevantes. A Zona do Euro divulgou dados fracos de vendas no varejo, enquanto os Estados Unidos publicaram números igualmente fracos de pedidos iniciais de auxílio-desemprego. Ainda assim, o euro avançou de forma consistente durante a primeira metade do dia, enquanto o dólar americano se fortaleceu na segunda.

Por isso, continuo acreditando que os indicadores econômicos exercem pouca influência sobre o sentimento do mercado neste momento. Essa situação pode mudar hoje, já que os investidores receberão novos dados sobre o mercado de trabalho e a taxa de desemprego nos Estados Unidos. No entanto, na minha avaliação, mesmo indicadores tão relevantes dificilmente serão suficientes para provocar movimentos expressivos.

Os traders continuam reféns dos acontecimentos geopolíticos, que recentemente têm frustrado as expectativas. Não por falta de notícias, eventos ou mudanças na agenda internacional, mas pelo excesso de informações contraditórias, desenvolvimentos conflitantes e escassez de fatos concretos. Praticamente todos os dias, a mídia produz um grande volume de manchetes que pouco contribui para uma resolução efetiva do conflito no Oriente Médio.

No gráfico de 4 horas, o par continua sendo negociado dentro de uma faixa horizontal entre o nível de retração de Fibonacci de 23,6%, em 1,1569, e o nível de 38,2%, em 1,1667. Os participantes do mercado permanecem cautelosos quanto à abertura de novas posições e à formulação de conclusões, e recomendo, neste momento, concentrar-se mais no gráfico horário, uma vez que os movimentos de preço têm sido relativamente fracos nas últimas semanas. A recuperação a partir do nível de 1,1667 favoreceu o dólar americano. Atualmente, não se observam divergências emergentes em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana analisada, os traders profissionais encerraram 10.196 posições de compras e 6.109 posições de vendas. Ao longo de sete semanas entre fevereiro e março, a expressiva vantagem dos compradores desapareceu devido ao conflito envolvendo o Irã. Já nas últimas nove semanas, a situação tornou-se mais equilibrada em razão da suspensão das hostilidades no Oriente Médio.

Atualmente, o número total de posições de compras mantidas por especuladores é de aproximadamente 223 mil contratos, contra 193 mil posições de venda. Dessa forma, a diferença volta a se ampliar em favor do euro.

De modo geral, sob uma perspectiva de longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando uma visão favorável em relação ao euro. Naturalmente, acontecimentos globais de diversas naturezas — que não têm faltado nos últimos anos — continuam influenciando o sentimento dos investidores.

No momento, a atenção dos mercados permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito foi apenas interrompido, e não efetivamente resolvido. Como resultado, no curto prazo, tanto o euro quanto o dólar americano tendem a ser influenciados menos pelas decisões de política monetária do Federal Reserve ou do Banco Central Europeu, bem como pelos indicadores econômicos, e mais pelos desdobramentos relacionados ao Irã.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a zona do euro:

O calendário econômico de 5 de junho inclui três eventos, com os dados dos EUA se destacando como os mais significativos. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado poderá ser substancial durante a segunda metade do pregão desta sexta-feira.

• Zona do Euro – Taxa de crescimento do PIB do 1º trimestre (09:00 UTC).
• Estados Unidos – Variação do número de empregos não agrícolas (12:30 UTC).
• Estados Unidos – Taxa de desemprego (12:30 UTC).

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Era possível abrir posições vendidas após uma recuperação a partir do nível 1,1682 no gráfico horário, com alvos em 1,1630 e 1,1578. O primeiro alvo foi atingido. Novas posições vendidas podem ser consideradas após uma recuperação a partir do nível 1,1630, partindo de baixo. Posições compradas podem ser abertas após uma recuperação do nível 1,1578, com alvos em 1,1630 e 1,1682.

As grades de Fibonacci são construídas usando 1,1409–1,1850 no gráfico horário e 1,2081–1,1411 no gráfico de 4 horas.